唐明宗在位的时候，他手下有两员大将，一个是他儿子李从珂，一个是他的女婿、河东 节度使石敬瑭。两个人都骁勇善战，但又互不服气。到了李从珂做了后唐皇帝（就是唐末 帝）以后，两人终于闹到公开破裂的地步。
李从珂派了几万人马攻打石敬瑭所在的晋阳城。石敬瑭抵挡不了，晋阳十分危急。有个 谋士桑维翰给他出个主意，要他向契丹人讨救兵。
那时候，耶律阿保机已经死去，他的儿子耶律德光接替了契丹国主的位子。桑维翰帮石 敬瑭起草了一封求救信给耶律德光，表示愿意拜契丹国主做父亲，并且答应在打退唐军之 后，把雁门关以北的燕云十六州（又称幽云十六州，指幽州、云州等十六个州，都在今河 北、山西两省北部）土地献给契丹。
石敬瑭的投降活动遭到他的部将的反对。部将刘知远说：“您向契丹求救，称臣还说得 过去，拜他做父亲未免过份；再说，答应给他们一些金银财宝还不要紧，不该割让土地。”
石敬瑭一心想保住自己的利益，哪儿肯听刘知远的劝阻，急急忙忙派桑维翰带了这些卖 国条件去见耶律德光。
耶律德光本来想向南扩张土地，听到石敬瑭提出这样优厚的条件，真是喜出望外，立刻 派出五万精锐骑兵去救晋阳。
石敬瑭从晋阳城出兵夹击，把唐军打得大败。
耶律德光来到晋阳，石敬瑭亲自出城迎接，卑躬屈膝地把比他小十岁的耶律德光称做父 亲，还请教契丹兵为什么这样快就能打败唐军。耶律德光得意洋洋地吹了一通，石敬瑭马上 表示十分钦佩，捧得耶律德光满心欢喜。
耶律德光经过一番观察，觉得石敬瑭的确是死心塌地投靠他，就对石敬瑭说：“我奔波 三千里，来救你们，总算有个收获。我看你的外貌和气度，够得上做个中原的主人，我就封 你做皇帝吧！”
石敬瑭还假惺惺推辞，经部下一劝说，就高兴地接受了。契丹国主正式宣布石敬瑭为皇 帝。石敬瑭称帝后，立刻按照原来答应的条件，把燕云十六州割让给契丹。
石敬瑭依靠契丹的支持，带兵南下攻打洛阳。唐末帝李从珂接连打了几次败仗，被契丹 的声势吓破了胆，意志消沉，成天边喝酒边哭泣，等待灭亡，哪儿还有反抗的勇气。石敬瑭 的兵还没进洛阳，唐末帝已经在宫里烧起一把火，带着一家老少投在火里自杀了。
石敬瑭攻下洛阳，灭了后梁，正式做了中原的皇帝，国号叫晋，建都汴。这就是后晋高 祖。石敬瑭对契丹国主耶律德光感恩戴德，向契丹上奏章，把契丹国主称做“父皇帝”，自 己称“儿皇帝”。除了每年向契丹进贡帛三十万匹外，逢年过节，还派使者向契丹国主、太 后、贵族大臣送礼。那些人一不满意，就派人责备石敬瑭，石敬瑭总是恭恭敬敬，赔礼请 罪。晋朝使者到了契丹，契丹官员傲气十足，说了许多侮辱性的话。使者受了气，回到汴 京，把这些事传了开去。朝廷上下都觉得丢脸，只有石敬瑭毫不在乎。
石敬瑭靠契丹的保护，做了七年可耻的儿皇帝，病死了。他的侄儿石重贵即位，就是晋 出帝。晋出帝向契丹国主上奏章的时候，自称孙儿，不称臣。耶律德光就认为对他不敬，带 兵进犯。
契丹两次进犯中原，在晋朝军民的奋力抵抗下，遭到惨重失败。但是到了最后，由于汉 奸的出卖，契丹兵打进汴京，晋出帝当了俘虏，被押送到契丹。后晋就灭亡了。
公元９４７年，耶律德光进了汴京，自称大辽皇帝（这一年契丹改国号为辽）。京城百 姓听到辽兵进城，纷纷逃难。辽主耶律德光登上城楼，派人用汉语宣布说：“大家别怕，我 也是人嘛。我本来并不想来，是汉人引我们进来的。我一定会让你们的生活过得更好些。”
话虽然这样说，但是做的又是一套。他纵容辽兵以牧马为名，到处抢劫财物，叫做“打 草谷”，闹得汴京、洛阳附近几百里地方，成了没有人烟的“白地”。他又命令晋国官员搜 刮钱帛，不论官员百姓，都要献出钱帛“劳军”。
中原的百姓受不了辽兵的残杀抢掠，纷纷组织义军，反抗辽兵。少的几千，多的几万。 他们攻打州县，杀死辽国派出的官员。东方的起义军声势浩大，攻下了三个州。耶律德光害 怕了，跟左右侍从说：“想不到中原人这样不容易对付。”过了一段时期，他把晋朝官员召 集起来，宣布说：“天气热了，我在这里住不惯，要回到上国（指辽国）去看望太后了。”
辽兵被迫退出中原。但是，被石敬瑭出卖的燕云十六州仍旧被契丹贵族占领，成为后来 他们进攻中原的基地。