公元618年，唐朝建立以后，封建统治者便着手恢复有利于政权巩固的政治、经济秩序，使唐初一百年，国家比较安定，经济稳步发展。唐玄宗在公元713年即位，励精图治，继续保持了唐朝的兴盛，社会上呈现更加繁荣的景象。
在用人方面，唐玄宗坚持“唯贤是举”和“用其所长”的原则。经过认真地选拔，他任用姚崇、宋璟为宰相，充分地发挥他们的才干。姚崇、宋璟确实忠诚可靠，有胆有识，为唐玄宗出了许多好主意。武则天当政期间，由于兴建大量庙宇，修筑“明堂”，增收赋税，加剧了人民的负担和苦难，阶级矛盾有所发展。为了消除遗留下来的弊政，唐玄宗积极采纳姚、宋的建议，进行改革，收到了明显的效果。
唐玄宗仍然执行让百姓休养生息，使百姓安乐的方针，减轻赋税，减少徭役，推行各种促进农业发展的政策，较好地调动了农民的生产积极性。同时，兴修水利，又有大片田地能够得到灌溉，不少从前的荒山坡变成了良田，农作物产量不断提高。
手工业也逐渐发达。官府工匠和私营工匠的人数增长很快，手工业作坊不仅数量多，而且规模大。锦缎纺织技术更加精巧，丝织品印花染色技术不断提高，陶瓷生产也有了很大的发展。
农业和手工业的发展，促进了商业的兴旺，也促进了人口的增加。唐玄宗末期的户口数较唐初上升了4倍。
因唐玄宗前期年号为“开元”，史称他统治的28年是“开元之治”。
现实主义大诗人杜甫在一首诗里描绘出这一盛世之景：“忆昔开元全盛日，小邑犹藏万家室，稻米流脂粟米白，公私仓廪俱丰实。”